对冲基金信函

核心观点

• · 看多低估高增长贵金属矿业公司，受益于地缘政治风险。
• · 看空美国超大型科技股，因自由现金流下降预示市场顶部。
• · AI资本支出竞赛像囚徒困境，可能损害行业经济回报。